За дорученням президента Віктора Януковича, Нацбанк і Ощадбанк створюють механізм, який дозволить відновити житлове кредитування, і зробити іпотеку доступною для більшості працюючих українців. Експерти сподіваються, що це дозволить розбудити іпотечний ринок.
Обіцянку президента з травня почати видавати черговикам кредити на житло за 2-3% річних, а так само створити умови для зниження ставок за іпотечними кредитами для решти громадян експерти зустріли скептично. Основне питання: де візьметься сьогодні дешева "довга" гривня, щоб знизити ставки по іпотеці з поточних 20-25% до прийнятних 12-15% річних..
І, головне, як змусити працювати на економіку $ 10 млрд., які банки вже направили в сектор іпотечного кредитування до кризи (коли ще було можна видавати валютні кредити населенню).
Адже обсяг іпотечного портфеля банків зараз стрімко скорочується - "старі" кредити погашаються більш динамічно, ніж видаються нові позики (зараз навіть найбільшим банкам зазвичай вдається "видавити" з себе за місяць до десятка іпотечних позик).
Іпотечний драйвер
Відповіді на ці питання зараз намагаються дати Національний банк і Ощадбанк, які працюють над створенням механізму рефінансування іпотечних кредитних портфелів, які на сьогодні сформували найбільші українські фінустанови.
Зокрема, Ощадбанк разом з трьома іншими банками, підконтрольними державі, вже зареєстрував спеціалізовану фінансову установу - Агентство з рефінансування житлових кредитів, яке і повинно дати поштовх відновленню іпотечного кредитування в країні.
Активізація іпотечного кредитування не тільки допоможе вирішити одне з найгостріших в країні питань - "квартирне", але і підтримає всю економіку країни, якій критично потрібні опорні точки для подальшого зростання. "Це не тільки буде сприяти стабілізації цінової ситуації на споживчому ринку (через відволікання коштів громадян на житлове інвестування), а й підтримає економічне зростання через збільшення обсягів виробництва будівельної та суміжних галузей", - цитує прес-служба голови НБУ Сергія Арбузова .
Банкіри переконані: якщо все піде, як заплановано, АРЖК з часом стане драйвером зростання ринку іпотечного кредитування.
Як працюватиме АРЖК
Система роботи АРЖК наступна. Будь-який банк, який побажав співпрацювати з агентством, об'єднує власні раніше видані іпотечні кредити в т.зв. пули і передає їх Агентству для забезпечення випуску іпотечних облігацій. Після цього АРЖК ці іпотечні облігації продає інвесторам. Отримані кошти АРЖК надає банку-партнера, а той видає за допомогою цього ресурсу нові кредити.
До чого це призведе? По-перше, банківські установи отримають новий довгостроковий гривневий ресурс (строк обігу іпотечних облігацій - кілька років). А це надзвичайно важливо для відновлення іпотечного ринку. Адже сьогодні банки не мають можливості фінансувати житлове будівництво в т.ч. через те, що наявний у них ресурс - дуже короткий. Для кредиторів великий ризик видавати "довгі" іпотечні позики на 10-20 років в умовах, коли депозити (основний ресурс для кредитування) розміщуються в банку всього на кілька місяців.
"Завдяки появі на ринку довгострокового ресурсу, ситуація стане більш прогнозованою, що в перспективі в т.ч. може сприяти реальному здешевлення позик", - відзначає голова наглядової ради Platinum Bank Юрій Блащук.
Друга перевага створеного Ощадбанком Агентства - це шанс для банків-партнерів задіяти ресурс, який "мертвим вантажем" лежить у них на балансах. Мова йде про вже виданих валютних іпотечних кредитах - так як вони так само можуть стати заставою при випуску АЖРК іпотечних облігацій. І, відповідно, принести банкам так необхідну для кредитування довгострокову гривню.
Хоча іпотечні облігації продаватимуться з прибутковістю, значно меншою, ніж на сьогодні є, наприклад, ставки по депозитах, експерти впевнені, що інвестори будуть із задоволенням купувати такі цінні папери. Головна причина - їх надійність, так як заставою по облігаціях виступають якісні кредити, забезпечені реальними об'єктами нерухомості. А такий захист від ризиків для кредиторів також цікава, як і держгарантії по урядових облігаціях держпозики.
"Зараз на європейському і американському ринку багато вільних грошей. Теоретично облігації АРЖК можуть зацікавити навіть їх, якщо обсяги не будуть" дитячими ". Немає сумнівів, що обов'язково знайдуться внутрішні покупці - банки, інвестиційні компанії, недержавні пенсійні фонди і т.д." , - вважає президент Українського аналітичного центру Олександр Охрименко.
Купувати іпотечні облігації будуть і самі банки - так як зможуть використовувати їх для формування обов'язкових резервів і отримувати під них рефінансування НБУ. "Це рішення дозволить банкам оптимізувати управління власними фінансами, підвищити запас вільних коштів, що знову ж буде сприяти активізації кредитування і зробить позики доступнішими для населення", - пояснює Блащук.
Півмільярда зі старту
Перший випуск іпотечних облігацій на 0,5 млрд грн АРЖК планує здійснити в квітні-травні, а до кінця року Агентство планує надати банкам кредитний ресурс в розмірі понад 1 млрд грн. А це еквівалент тисяч іпотечних кредитів. Коли ж АРЖК запрацює на повну потужність, на ринку може з'явитися додатковий ресурс на десятки мільярдів гривень, які і допоможуть реалізувати сподівання десятків тисяч сімей отримати своє житло.
www.zagorodna.com
Житлова нерухомість. Будівництво
Україна
24.03.2012
Коментарі